廣東3家銀行上市狀態變更，中小銀行正多渠道“補血”謀發展

來源：華夏時報

記者盧夢雪 北京報道

中小銀行上市動態再起火花。近期，在四川宜賓市商業銀行宣布即將在港交所掛牌後，廣東省排隊上市的3家銀行IPO審核狀態也發生變化，由此前的“中止”變為了“已受理”狀態。

3家銀行分別為東莞銀行、廣東南海農商銀行、廣東順德農商銀行。不過，雖上市狀態有更新，但實際上，這3家銀行排隊上市已多年，一直未有實質性進展，本次狀態更新後上市是否會“提速”，仍有待關注。

上市是中小銀行補充資本的重要渠道之一。但在近年來上市節奏放緩的環境下，部分中小銀行開始從A股轉戰港股，部分則正通過增資擴股、發債等多種渠道積極 “補血”。

廣東3家銀行有上市新動態

據深交所披露，近期，東莞銀行、廣東南海農商銀行、廣東順德農商銀行3家銀行的IPO審核狀態已由“中止”變更為“已受理”。

A股上市進程一般包括準備、申報、審核、發行、交易等階段。當前有42家銀行在A股上市，另有7家在排隊上市，其中4家處於廣東省的銀行均在深交所“候場”，其餘3家在上交所“候場”。

從上市狀態來看，除了本次變更狀態的3家銀行外，另外4家等候上市的湖州銀行、江蘇昆山農商行、湖北銀行、廣州銀行分別處於“已問詢”“已受理”“已受理”“中止”狀態。

2024年3月，因“IPO申請文件中記錄的財務資料已過有效期，需要補充提交”，東莞銀行、廣東南海農商銀行、廣東順德農商銀行、廣州銀行4家銀行的IPO審核狀態被“中止”。後續，廣州銀行提交相關材料後，又因“發行人需更換申報會計師”，在8月審核狀態再度變為“中止”；而後，在9月30日再次“中止”後，廣州銀行目前的審核狀態未有變更。

從廣東省的4家銀行來看，東莞銀行開啟IPO最早，於2008年3月首次向深交所遞交材料；而後是南海農商行、順德農商行，自2019年首次遞交申請材料；而廣州銀行上市申請於2020年獲證監會受理。但遞表以來，四家銀行上市進程一直未有實質性進展。

資本是銀行抵禦風險的基石，資本充足率一直是掣肘中小銀行發展的重要指標。國家金融監管總局公布的數據顯示，截至2024年三季度，國有大行、股份行、城商行、農商行的資本充足率分別為18.31%、13.8%、12.86%、13.26%，中小銀行資本充足水平相對偏低，補充資本需求迫切。

對於資本充足水平不高，資本補充渠道狹窄的中小銀行來說，上市是其募集資本的重要渠道。記者注意到，在招股書中，上述廣東省四家銀行均提到，上市發行募集資金扣除發行費用後，將全部用於補充資本，以提升自身資本充足水平，增強綜合競爭力。

而近年來中小銀行上市的進程並不快。自2022年成功上市以來，銀行IPO市場陷入停滯期。2024年，安徽馬鞍山農村商業銀行、安徽亳州藥都農村商業銀行、江蘇海安農商行還撤回了發行上市申請。

隨著中小銀行上市節奏的放緩，記者注意到，部分銀行正選擇繞道港股上市。如宜賓市商業銀行，該行公告，預計於1月13日在港交所掛牌上市。

“A股上市門檻較高，流程漫長，中小銀行轉戰港股，背後折射出的是複雜的戰略考量與市場趨勢。”中國礦業大學（北京）管理學院碩士生企業導師支培元在接受《華夏時報》記者采訪時表示，相較於內地資本市場的嚴格篩選與冗長等待，港股為中小銀行提供了相對寬鬆的進入條件。

而另一方麵，記者注意到，中小銀行正通過增資擴股、發行債券等方式，多渠道提升資本充足率。

中小銀行正多渠道“補血”

戰略發展部韓軍偉曾向《華夏時報》記者分析指出，商業銀行資本補充渠道包括內源和外源兩種方式，內源主要來自自身的利潤留存，外源包括IPO、發債（永續債、二級資本債、地方政府專項債）等。外源補充渠道較少，成為了製約中小銀行發展的最大問題，導致其規模較小，盈利能力較低。

而近年來銀行業整體淨息差收窄，導致利潤增速放緩，這也對中小銀行內源性資本補充構成一定壓力。多重壓力下，發債、股東增資正成為未上市中小銀行資本補充的重要渠道。

近日，中誠信國際出具的一份評級報告顯示，2024年8月以來，四川天府銀行增資擴股事項有序推進，募集資金50億元已全部到位。增資後，天府銀行的注冊資本由10.01億元增至18.78億元，同步增加資本公積41.23億元。

“此次增資有助於天府銀行充實該行資本實力，為該行長期業務發展和風險化解處置提供有力支持。”中誠信國際報告稱。

除了四川天府銀行，去年以來，地方國資也在不斷增資中小銀行。如內蒙古財信投資集團增持內蒙古銀行，濟南市屬國企濟南政金通達投資管理有限公司入股萊商銀行等。

發債方麵，記者注意到，2024年以來，包括廣州銀行、、富滇銀行、、秦皇島銀行等在內的中小銀行均獲批了資本工具發行計劃，其中，永續債、二級資本債的發行量相對大。